中国商务新闻网 日前，美联储表示，用作短期借款基准的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)将被逐步淘汰，最终在2023年6月之前被取代。美联储建议美国银行在2021年底前，停止用LIBOR订立合约，制定后备基准利率方案，尽快用其他参考利率替代LIBOR。
LIBOR原定于2021年底暂停使用，但负责管理LIBOR的洲际交易所基准管理机构(ICE Benchmark Administration)表示，正咨询是否把3个月、半年及一年期的LIBOR使用期限延至2023年6月。
中国银行日前在北京发布的《2021年度经济金融展望报告》认为，LIBOR在2021年底退出市场，可能将引发金融市场的定价机制混乱。此前，英国金融行为监管局(FCA)宣布，2021年年底后将不再强制要求报价行报出LIBOR。
为应对LIBOR退出，各主要发达经济体积极推进基准利率改革，目前已基本完成替代基准利率的遴选工作。例如，美国、英国、欧元区和日本分别选择了有担保隔夜融资利率(SOFR)、英镑隔夜平均指数(SONIA)、欧元短期利率(STR)和日元无担保隔夜拆借利率(TONA)。但由于挂钩LIBOR的金融产品和衍生品存量仍然巨大，基准利率的切换可能引发金融市场的动荡。
根据美国纽约联储数据，与美元LIBOR挂钩的产品总价值达到200万亿美元，在2021年年底预计到期率约为82%。LIBOR退出直接影响挂钩LIBOR的未到期产品，目前对于未到期交易的退出方式仍没有定论，可能的方式是在新替代指标的基础上加特定利差来替代LIBOR。无论采用何种方式，LIBOR利率的切换将导致未到期交易双方合规成本的上升。而且如果基准利率和利差的选择无法得到市场认可，则会带来相关产品定价机制的混乱。新基准利率复杂的计息规则、存量业务转换带来的新旧利率并存等情况也对系统功能的改造提出了更高要求。
