来源：买什么股
最近网上长信的一个基金经理，在中期报告里面，白纸黑字的怼了一位诺安的基金经理，原话是这样的“最近听说一支硬核成长类产品，基金经理从业才三年，做投资仅一年，规模从去年的十几亿迅速膨胀到当前的近两百亿，大部分是今年二季度流入的，该产品基本上全仓半导体。”
爱之君也好奇，想看看这两位基金经理都持的啥票，确实诺安这位蔡姓基金经理持一水芯片，是一个比芯片etf更etf的芯片主动型半导体集成电路基金，只不过费率1.5%，够基金经理工资奖金（吃喝X赌）了。另一个呢？前几大就是非茅台类白酒，给你数数阿，五粮液，古井，汾酒，今世缘，其他是几个医药股，基本上是半个白酒etf+半个医药etf，费率也是1.5%。大家知道其实公募基金这个市场竞争非常激烈，马上又要930排名了，我不好过，我也不能要你好过，食品饮料不好，我也要把半导体拉下水垫背，大家又在同一起跑线了。这就像两个好朋友遇到熊的故事，不在乎跑不跑得赢熊，只要跑得过你的好朋友就行。所以竞争排名的压力和妒忌的人性驱动了这一行为，所以巴菲特也不是一次说过，“驱动这个世界的不是贪婪，而是妒忌”。
再说说这两个行业，爱之君在之前的文章中说过，这一轮行情真正的发动机，还是在科技股上，因为这个才是决定国家未来的根本，才是把股市搞起来的初衷，就是因为要扶持科技发展，占领下一轮发展高地，才需要这个牛市，这个逻辑仍是未来若干年的主线。所以我认为科技的泡沫是科技发展过程中的必然，是不可能避免的，美国市场是很好的证明，虽然活下来的是小概率事件，但只要有一个“苹果”，一个google，一个华为就够了。这样看大家都是炒泡沫的，谁也不比谁多要脸，炒科技泡沫还是有情怀的，炒科技泡沫的可能还是看多中国的，炒白酒的呢？可能就像苏联解体后，伏特加大涨，没吃的喝醉了日子还能过得去。所以你一个炒白酒泡沫的就别去说别人了，而且我认为从业经验说明不了什么，有的人十年如一日，经验等同于麻木，投资还得靠悟性，经验丰富也常陷入经验主义错误中，乱拳打死老师傅的初生牛犊也不少。
另外目前基金，不管是老核心资产的食品饮料还是新核心资产的芯片等，其实货都出不了的。这时候出现什么现象呢？其实跟上次调整一样，大家也带着资金去别的场子，玩玩低估值的银行股周期股，你看连包钢这种都涨了。但是时间不会长，等散户再抛抛，股票再跌一点，资金还会回来，这些票仍然继续震荡向前，这一范式不会现在就瓦解，还会有很长的时间，这些核心资产仍然是机构抱团的重点，未来还会继续表现，只是你方唱罢我方登场罢了，因此过不久还会出现买点。总而言之，未来基金经理的种间竞争和博弈还会持续，在这种信息真空的“9月”中，可能基金经理的行为金融学才是对市场的最好解释吧。（“买什么股” 爱知君）
