近期，关于相互宝的质疑持续多了起来，先是有很多用户“抱怨”说，以前每个月可能只要分摊几分钱，现在每个月要分摊好几块，分摊费涨的有些厉害；随后银保监会发文也“顺便”提了下相互宝，定调它是非持牌经营。
从最初的相互保到如今的相互宝，该产品推出的初衷是好的，但是上述的质疑也是有理有据，可以说相互宝正在经历“成长的烦恼”。
事实上，近期蚂蚁集团招股书的风险提示中，也提到了上述的一些现象，其中就表示，随着分摊费越来越多，有人可能会决定退出，从而对产品构成重大影响。
相互宝遭质疑：非持牌经营，分摊费变多
从相互宝的运作模式来看，有点类似民间的互助会，由于不是严格意义上的保险，因此属于“非持牌经营”，目前暂时没被作为保险机构监管。
而早期加入的人可能还记得当初宣传的那句“1人得病，每人分摊不超过1毛钱”。看起来似乎很少，因此用户增长很快，目前宣称已超过1亿。
然而随着用户越来越多，很多人发现有些不“对劲”了，这分摊的钱是越来越多了（每个月分摊两次，相当于交两次钱） 。
以两分钟金融为例，2019年上半年的时候，一期分摊的金额也就几分或者几毛（当然，由于90天的观察期，当时符合申领条件的也少），而到了下半年，分摊的金额就开始成倍增长了，2019年10月后，每期分摊的金额大概在3元左右，相当于1个月6元。
2020年1月，每期分摊的金额涨到了3.5元左右，此后由于疫情原因，2月和3月又降到了1.5元附近。等到4月份恢复正常之后，分摊费就直接到了4元上方。比如最近的两期，8月份第2期分摊是4.11元，9月第1期则是4.17元。
虽然截至目前，每个月也就分摊8.2元左右，换算下来一年大概100元也不算多。
不过如此渐增的趋势还是让人有些担忧：毕竟越多人获赔，相互宝方面收取的管理费就越多，这其中就有明显的利益关系存在，而在没有被纳入监管的情况下，谁来监督相互宝呢？
蚂蚁集团提示：有人可能会决定退出
事实上，上述的问题，相互宝方面也注意到了。比如最近蚂蚁集团在冲刺科创部IPO，而在其中的风险提示中，就特别提到了相互宝目前存在的一些问题。
首先是合规的问题，事实上，随着相互宝的规模做大，未来监管机构对其实施监管只是时间问题，如此可能会提到产品的合规成本。
其次是审核的问题。这个问题上公司说的比较委婉，说是“可能会在处理大量互助金申请过程中出现错误”。
最后是用户可能决定退出的问题。蚂蚁集团表示，一方面如果互助金支出增多，有用户可能会决定拒付；另一方面，如果年分摊费持续增加，部分用户可能会决定退出。
对此，大家又是怎么看的呢？欢迎留言理性讨论。
