作者 | 明野
数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）
大家好，我是明野！
从昨晚的美股大反弹开始，对于俄乌的负面情绪，应该就释放的差不多了，结果今天市场整体表现也说明了这一点，后来下午开市的欧洲和俄罗斯相关市场，都大幅走高。
今天市场指数冲高回落，午后维持震荡行情。截止收盘，上证指数收涨0.63%，深成指收涨1.21%，创业板指收涨2.58%。北向资金净流入104亿元。两市个股上涨家数3336家，下跌家数1159家，148家平盘。两市成交量1.01万亿，较前一日1.3万亿有所收缩，普涨行情赚钱效应良好，方向也是在我之前说的，市场最近在走成长路线。
今天市场表现强势的主要是医药，集体大反弹。
CXO板块全线反弹，主要是昭衍新药发布业绩快报，4季度增速依然很抢眼，成为药明康德之后第二家发布业绩快报的CXO公司。CXO是难得的四季度还能同比增长的板块，最近年报行情，一家家业绩披露出来持续刺激，加上经过前期大跌估值消化了很多，因此也比较受资金关注。
另外创新药这边，板块在过去一年中的整体表现不佳，导致股价下跌的因素除了之前的高估值有回调压力之外，基本面也有相应的压制因素，比如医保谈判降价的风险、创新药出海失败的风险，都导致市场投资者对行业的发展出现一定担忧。
但随着创新药板块的估值压力释放、医保谈判和出海的利空因素出清，优质资产已经迎来布局良机，更重要的是，目前二级市场资产已经比一级市场便宜了，具备比较高的性价比。港股不错的创新药企有君实生物，信达生物，荣昌生物，百济神州，康方生物，金斯瑞生物，亚盛医药等。
另外，医药还有一点可能市场关注度比较低但是非常重要的信息。
根据美国白官2月24日声明，拜登哈里斯政府计划采取10项具体行动以提高关键供应链的复原力，促进小型企业的作用，以此确保本国供应链安全。其中部分关键项目有：提出一项进出口银行倡议，增强本土半导体、生科科技、生物医药、可再生能源和储能产品生产的融资支持；通过财政部和小企业局向小型生产商提供更多资金；启动一项4.5亿美元的港口等基建改善计划；将在未来几周内提出一项新的买美国货”规侧，对于关键产品提供新的参考价格和本土产品含量门槛：使用《国防生产法》建造和扩展一系列医药资源产业基地，以减少美国在关键医药产品和原料药对进口的高度依赖等。
此次声明为一年前2021年2月24日拜登政府签署对四项关键品类半导体芯片、电动汽车大容量电池、稀土金属、药品等关键供应链确保安全政策的延续，当时拜登政府要求对相关供应链进行为期100天的审查及更深入的一年期审查。
关于生物医药领域的详细阐述体现在美国HHS（卫生与公众服务部）发布的报告里，其中重点阐述了美国公共安全供应链情况及相应产业基础。
正文内容分为四个部分，即强化美国医药制造产业基础、个人防护及医疗设备、检测试剂、药品和疫苗。通篇报告集中在新冠疫情下美国所需的口罩/检测/疫苗/药品的供应链现有情况及过去一年所做的工作，并未涉及到任何涉及与他国供应链"对立"的观点及措施。
关于大家普遍关心的API及KSM（关键中间体）的供应链问题，该报告仅在第四部分药品和疫苗涉及，关注点集中在美国市场短缺的药品供应上。在提升措施中，重点提到通过提高国内自建产能解决供应问题，例如HHS已投资了超过1.05亿美元解决了API短缺药物的生产，包括右美托咪定、罗库溴按、芬太尼、咪达唑仑、丙泊酚、阿曲库铵。并在积极确定当前短缺药品，未来通过投资缓解更多药品短缺。上述行为主要是为了应付美国部分药品短缺，对全球产业链格局影响有限。
整体来看，此次声明及报告主要是回应拜登政府一年前政策和百日审查的表态，具体政策多为此前政策的延续，市场对于美国药品供应链安全性态度的担心可以基本消除。中国原料药企业和CXO公司在全球产业链中具有明显的比较优势，未来有望承接更多的全球CXO/原料药产能需求转移。
最后，在电力煤炭方面，受到发改委调整煤炭价格以及市场猜测绿电补贴加速落地的影响，午后电力股开始拉升，华电国际，银星能源，华能国际，龙源电力涨停，港股绿电也是涨幅居前。而煤炭期货开始暴跌，收盘煤炭板块跌幅3%，为所有板块跌幅最多。
最近疫情反复，深圳这边已经“多点开花”，大家注意防护！
