来源：金融界基金
作者：机器君
金融界基金09月11日讯 银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金（简称：银华中小市值量化优选股票发起式C，代码005516）公布最新净值，下跌2.04%。本基金单位净值为1.1092元，累计净值为1.1092元。
银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金成立于2018-05-11，业绩比较基准为“中证1000指数*85.00% + 银行活期存款*15.00%”。 本基金成立以来收益10.92%，今年以来收益17.38%，近一月收益-7.84%，近一年收益17.33%，近三年收益。近一年，本基金排名同类（641/759），成立以来，本基金排名同类（734/903）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为13.08%，近两年定投该基金的收益为22.48%，近三年定投该基金的收益为，近五年定投该基金的收益为。（点此查看定投排行）
基金经理为马君，自2018年05月11日管理该基金，任职期内收益10.92%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为易德龙（持仓比例2.47% ）、华荣股份（持仓比例2.39% ）、君禾股份（持仓比例2.36% ）、开山股份（持仓比例2.11% ）、三维股份（持仓比例1.09% ）、艾迪精密（持仓比例1.05% ）、乐凯新材（持仓比例0.93% ）、金鸿顺（持仓比例0.88% ）、快克股份（持仓比例0.86% ）、万润股份（持仓比例0.85% ），合计占资金总资产的比例为14.99%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为星辉娱乐（持仓比例1.21% ）、福鞍股份（持仓比例1.01% ）、派思股份（持仓比例0.98% ）、美盛文化（持仓比例0.91% ）、捷佳伟创（持仓比例0.84% ）、移为通信（持仓比例0.83% ）、麦克奥迪（持仓比例0.81% ）、华录百纳（持仓比例0.77% ）、赛轮轮胎（持仓比例0.74% ）、恒林股份（持仓比例0.73% ），合计占资金总资产的比例为8.83%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。除此之外运用自行开发的量化投资模型，精选细分子行业个股，力争实现超越基准的阿尔法收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银华中小市值量化优选股票发起式A基金份额净值为1.0320元，本报告期基金份额净值增长率为11.97%；截至本报告期末银华中小市值量化优选股票发起式C基金份额净值为1.0565元，本报告期基金份额净值增长率为11.80%；同期业绩比较基准收益率为11.71%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年上半年中，新冠疫情的扩散改变了全球经济、市场的原有格局。国内方面，通过完善的联防联控与严格的检测治疗措施，已经使疫情得到了有效的控制，二季度中已经进入有序复工复产，主要经济数据也已经显著反弹。而国外方面，疫情仍然在大规模的扩散过程中。在国内疫情控制与经济恢复的背景下，A股市场在经历了一季度震荡之后，形成了一轮结构性反弹行情，创业板、中小板领涨主要指数。行业层面，医药、餐饮旅游、食品饮料等行业表现领先，石油石化、煤炭、银行等行业表现落后。
展望下半年我们认为，疫情的发展与控制仍将是全球市场的核心变量，也将反过来影响A股市场的情绪与资金流向。目前，在国内疫情控制得力的背景下，下半年复工复产进程可期，A股市场也将持续出现机会。我们需要关注的风险点在于，全球疫情的扩散带来的国际摩擦等黑天鹅事件。在此过程中，我们将在中小市值类公司中寻找各细分行业优质公司，力争获得超额收益。
