昨日市场调整之后，今日又迎来普涨，就好像《九品芝麻官》里的方唐镜，“我跌了，我又涨了，你来打我呀”，让昨天想加仓但又想再等等的同志好生气愤。今日上证、深证、沪深300分别收涨1.10%、1.57%、1.44%，个股上涨多跌少，两市超2700只个股上涨，上半年欢喜收官。
今日盘面上看，受行程卡取消星号标记的影响，大消费板块表现较好，“首当其冲”的旅游板块更是势头高涨，旅游ETF（159766）收涨4.27%，上一次旅游这样的大涨还是在上次（前天入境人员隔离政策更新，旅游ETF涨6.57%）；新能源车、CS电池等赛道指数今日有所反弹，但未抹平昨日跌幅；此外，医药、芯片、消费电子等板块今日也有不错的表现。
不知不觉中，2022年已过去一半，时光一去不复返，往事它只能回味。
复盘一下上半年的行情：
开年初，A股在“内忧外患”的夹击下迎来了“开门绿”的行情，基金滞销，基金公司大手笔自购。
3月15日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议稳经济，市场阶段性企稳。
3月末到4月末，上海爆发大规模疫情，城市经济停摆，市场雪上加霜。
4月27日以来，随复工复产的全面推进，指数报复性反弹，自4月27日至今，上证指数报复性反弹18%，成长风格的代表创业板指更是反弹31%，一路高歌猛进。
我们常常说，好的开始是成功的一半，但是开年如此大跌显然不是一个好的开始，依然可以成功吗？
可以。
牛市不急定投，熊市定要播种。
我们以最具代表性的上证指数ETF（510210）为例，如果年初一次性投资截止到今天收盘的收益率为-5.50%，而如果期间周定投的话收益率为2.86%；我们以更加聪明的300ESGETF为例，周定投收益率是2.53%，年初买入持有的收益率为-9.42%，定投的平滑效果更加明显。当你面对市场的下杀不知所措时，不妨开展定投，就像你高考的大题不会做，写上“解：”没准也能得一分。当然，前者的确定性更高。
图：年初以来周定投上证指数ETF收益率与一次性买入对比
数据来源：wind，20220101-20220630
结构性机会始终存在。
结构性的机会通常发生在哪些板块？
我们曾经分析过有三条主线：
困境反转、超跌反弹、行业景气。在下行市场中，困境反转是一条非常值得把握的主线。比如港股通互联网板块，在去年严监管的政策下，该板块让很多投资者朋友们成为了“丐帮”的成员，但是一旦政策态度由冷转暖，曾经失去的也终将归来，正如我们此前文章的标题：港股通互联网，你说所有的相遇都是久别重逢；比如疫情后复工复产新能源车产销恢复下的投资机会，比如疫情管控政策放松后的旅游板块的机会等。当一个板块跌得很惨的时候，问问自己，是无药可救了吗，是核心逻辑变了吗，还会更惨吗？投资不仅这个板块要看这个板块已经发生了什么，更要看这个板块即将发生什么。
图：港股通互联网ETF困境反转下走出一波行情
数据来源：wind，截至20220630
坚持资产配置始终是王道。
我觉得每个小伙伴心中都要有至少两个心理账户，哪些钱是赚短期交易的钱，哪些钱是长期配置的钱，管理好资产的久期，方能从容面对波动。确定好自己的风险偏好，给予不同账户不同的权重，在不同的账户中依据风险偏好的不同做好资产的配置。投资不是赌博，搏一搏单车可能变摩托，但也可能失去两个车轱辘。做好资产的配置，积极？稳健？防守？确定好了方向，我们在才能更加淡定地穿越牛熊。
船行中游，站在一年当中的时点，往后看我们要关注哪些点？
经济在复苏：今天国家统计局公布了中国6月官方制造业PMI为50.2，较前值49.6继续改善。生产和订单指数均处于扩张区间，其中，生产PMI为52.8，较前值49.7改善3.1，显示复工进度提升；新订单PMI为50.4，较前值48.2提升2.2，表明整体需求继续回暖。
政策稳中向好：为保证全年经济目标的完成，下半年预计在政策上依然会给予市场以支撑；叠加前期各省市“稳增长”一揽子政策的落地，稳增长的效果将在下半年显现。
总体来看级掌柜对于2022年下半年整体行情依然不悲观，在不同维度上仍有看点：
短期：旅游（159766）：短线可以关注，但要提防政策落地的风险，慎追高；
中期：消费（515650）：业绩很稳健，稳增长抓手，本轮反弹总体未超预期，或有机会；
长期：双碳ETF（561193）：不要去抗拒趋势的力量。碳中和碳达峰的背景下，该板块是长期投资的机会，成分股数量较多（100只），分布更加均衡，适合底仓配置。
最后，行程卡去掉星号了，级掌柜因业务需要连夜出差了（IP地址是因为帮忙发文的小伙伴还在上海）。在上海居家70余天的我有点不会出差了已经，两点血泪教训写出来给大家参考，万一用上了呢！
1） 不要随意住没有听说过名字的酒店，正如在超市中不要随便拿不认识的雪糕；
2） 皮带是出差时特别容易忘掉的东西，如果你像我一样如果忘记了，早上着急见客户，商场又没开门，那么紧急寻一家路边的小店或许是最优的选择。
写到这里，希望我们回顾上半年时，不因错失机会而悔恨,也不忍痛割肉而羞耻，往前看，前方依旧海阔天空。
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