蒋璟璟
近日，中国人民大学财政金融学院发布《互联网理财与消费升级研究报告》。报告显示，2019年互联网理财用户达1.69亿，过去两年里，三线及以下城市和农村“基民”年增长比一线快。过去他们理财主要买货币基金，如今也开始做多种类的资产配置。据估算，到2022年下沉人群的可投资金融资产将达101.7万亿。（第一财经日报）
小镇青年的理财需求，正快速转化为互联网理财市场的大蛋糕。整体来看，小镇青年有钱有闲，基本没有购房还贷负担，相比于大城市的年轻人，其生活压力小得多，现金流或许也要充沛许多。这笔“闲钱”，必然会衍生出理财需求。而统计数据也印证了这点，“如今，叠加购买主动型基金的小镇青年在总人群的占比增长30.7%，大于城市青年22.23%的增长率。”可谓增速迅猛！
从某种意义上说，“得小镇青年者得天下”这句话依旧是成立的，电影票房扩张要靠小镇青年，拉动汽车销量也要靠小镇青年，如今金融理财市场下沉当然也要靠小镇青年。根据研究报告可以发现，近一两年来，大量小镇青年、农村青年成为“基金投资者”。这一现象，是值得肯定的。相比于直接炒股、投资网贷等渠道，基金尤其是公募基金的风险收益率较高，并且回溯历史数据，其长期年化回报也是较为可观的。
可即便如此，还是应该重申的是，主动基金尤其是股票基金，本质上仍然是高风险的产品。那么，互联网理财平台，在下沉市场大肆跑马圈地的同时，有没有进行充分的风险告知，有没有基于投资者适当性原则作出相应的制度安排？有钱有闲是一回事，是否具备基本的投资素养、投资纪律则是另一回事。前段时间，大量新基民“炒股式炒基”“快进快出”的野路子曾引发广泛关注。而这些，都是值得警惕的。
互联网理财平台，在加速开拓下沉市场的同时，必然也有义务将理财知识、金融知识、风险教育一并“下沉”。只有合适的投资人，才有合适的投资，才有合适的投资回报，这是最基本的道理。
