来源：一本财经
文| 一鸥 西奈
在遥远的非洲大陆，消费金融正在一些国家逐渐萌芽、生长。
电商分期盛行，场景分期萌芽，摩托、汽车、3C、房屋装修等分期产品都开始出现。
但非洲的消金也存在诸多问题，比如数据差，征信难，坏账率因此偏高，“有的平台坏账达到10%”。
在此情况下，甚至连Jumia这样的电商大玩家也黯然出局。
但即便如此，从业者都认为非洲市场大有可为，在未来三年可能全面爆发，“甚至比现金贷更有前景”。
1
现状
按照中国消费金融市场发展的历史，消费金融主要分为两个阶段。
第一个，是电商分期阶段。
淘宝、京东等电商平台崛起后，在此基础上，衍生出了商品分期，进而出现了蚂蚁集团和京东数科。
第二个，是现金分期和场景分期阶段。
在这一阶段，中国出现了现金贷、小贷等多种现金分期产品；同时，很多场景被分期激活，譬如医美、教育、租房等等。
东南亚市场已大规模进入第二个阶段，现金分期和场景分期都开始集中出现，譬如，出现了颇具东南亚特色的摩托分期。
那么，非洲现在处在哪个阶段？
“现在的非洲消金市场，处在第一阶段和第二阶段的交界处。”在非洲市场做了多年金融的从业者何莎称。
目前，电商平台在非洲极为兴盛，因此催化出了强大的电商分期。
非洲电商最近5年发展极快——5年时间，有些平台的用户呈现近50倍增长，非洲就是这样一个能创造奇迹的地方。
非洲第一大电商平台Jumia，到2020年Q1的年度活跃消费者数，为640万。
2018年中旬，它就与Afara合作，推出了自己的分期产品Jumia Flex。
Jumia flex的口号，是“buy now, pay small small”（现在买，慢慢还）。
在今年，东非第一大电商平台Kilimall，用户数也达到了近千万。
2018年，Kilimall推出了自己的分期业务Lipa Flex。Lipa是斯瓦希里语，意思就是“支付”。
除了火热的电商分期之外，一些小的场景分期也开始觉醒。
在非洲，很多人会租摩托车当的士开，这里和东南亚一样，也有“摩的文化”，因此，摩托车分期也开始出现。
2019年，肯尼亚信贷平台Aspira开始与当地摩托车经销商Car＆General合作，尝试摩托车分期。
司机每天最低支付的分期费用，是500肯尼亚先令，和每天租一辆摩托车的钱差不多。
但不同的是，一年之后，这辆摩托车就属于司机了。
据Aspira称，其利率不高，只有4%。
除此之外，各种小场景也在被唤醒。
譬如，一家名为Lipa Later的公司，已经在提供多个场景的分期，比如3C、家具、房屋装修、汽车分期等等。
目前，非洲市场出现巨头了吗？
业内普遍的观点是，这个市场还在萌芽阶段，尚未有巨头垄断。
白帆财经了解到，“非洲手机之王”传音和Opera，也进行过消费金融方面的探索。一位知情人士透露，两者的消费金融探索，目前看成绩一般。
“非洲的消费分期还不太普及，除了上述平台和一些小的本土电商平台，主要是传统线下转线上的O2O平台在做消费分期，比如某些家具平台，但规模都不大。”Lipa Flex业务负责人宋泽说。
2
难题
现在非洲的电商分期做得怎么样？
“非洲第一大电商Jumia的消费分期业务，实际上已经停了，是因为坏账太高而关闭的。”一位知情人士表示。
东非第一大电商Kilimall则在摸索中前行。
宋泽称：“Kilimall的注册用户将近1000万，但我们只针对其中的十几万优质用户开放了分期。”
但即便如此，他们的整体坏账率仍在10%左右。到目前为止，Lipa Flex的分期业务尚未盈利。
目前来说，非洲消金的坏账都偏高。
因此，在Aspira进入摩托分期市场时，媒体用了一个词来形容此举：冒险。
这是因为，非洲消金市场上依然有很多难点。
首先，电商退货率太高，导致金融坏账和纠纷不断。
在中国电商发展早期，人们不敢相信网上就能买东西。被骗，是他们最大的担心。
在非洲，消费金融遭遇的一大困境，也源于此。
很多非洲民众的消费观念，还停留在非常早期的阶段——他们习惯于在线下看到实物之后再付钱，对网上购物充满不信任感。
因为这种心理，即使他们下了单、付了款，退货率也极高。
宋泽认为，这也与他们的消费习惯有关——非洲民众没有存钱的习惯，有钱就去享受生活，所以手头往往缺少现金。
“很多非洲用户在有钱的时候网购，但等这些商品送到的时候，他们的钱已经花没了，只能退货。”宋泽说。
但运费是电商平台承担。一来一回，平台就白白损失了运费。
这一现象，还引发了Jumia的财务丑闻。2019年5月，做空机构香橼表示，Jumia夸大了自己的业务数字，比如没有告诉投资者，在2018年的总订单中，有41%出现了退货。
消息传出后，Jumia的股价暴跌。
第二个难题，就是数据，这导致风控极难。
非洲有五十多个国家，征信发展情况不一，有的国家征信并不健全，有的国家虽然有征信，但是查询费用很贵。
第三个难题，就是利率。
用户对于消费分期的利率特别敏感，比对现金贷的利率敏感得多。
在传音手机的脸书页面，最近标出了与Lipa Later合作分期的Camon 15 Premier手机的价格。
从中可以看出，如果分三个月支付，用户每个月要支付10634肯尼亚先令。
在这条脸书的评论区，有用户就抱怨，利率太高了，尤其是分三期还款的产品。用户称，这款手机的零售价，为24999肯尼亚先令。
如果按照这种说法，三个月分期，用户要多付27.61%的钱，换算下来，年利率超过110%。
3
破局
用户对网购不信任，不敢分期；分期商品有限，可选余地小；坏账率过高，盈利困难……种种原因，限制了消费金融在非洲的发展。
但从业者正在试图破局。
宋泽表示，针对用户的不信任心理，现在他们会先推荐便宜的商品给新用户，让他们先感受一下分期服务，慢慢让他们建立信任感。
“比如说，我们会推荐新用户，先用1000肯尼亚先令（67元人民币），分期买一个小商品。”
2017年，Kilimall下定决心，做出了一个重大决策——取消货到付款，改为先付款，再发货。
“当时用户一度流失了三分之二，我们是咬牙坚持过来的。”宋泽表示。
与此同时，退货率大大降低，分期的几率也增加了。
针对非洲用户的消费习惯，他们也对分期形式做了一些改造。
比如，允许客户自己付一部分，再由其他人代付剩下的部分。
“很多非洲国家曾是英法殖民地，深受其文化影响，夫妻财务往往分开。如果丈夫为家里买一个东西，但钱不多，就会自己付一部分，剩下的再让妻子付。”宋泽称，在这一方面，非洲民众的支付习惯和中国非常不同。
而一家针对新兴市场做手机分期的美国公司PayJoy，则提出了新的解决方案。
他们开发了智能手机“上锁”技术PayJoy Lock，用户实际上是“抵押”自己的手机，然后分期还款。
在下载PayJoy Lock应用后，用户还会得到下一期何时还款的通知。
如果他们没还款，手机就会自动锁定，只能用于紧急呼叫和与贷款方联系。
据报道，PayJoy已经覆盖了非洲的肯尼亚、尼日利亚、塞内加尔、赞比亚等国。
目前，现金贷在非洲异常火爆，但在宋泽看来，在未来，非洲的消费分期市场更值得期待。
这是因为，非洲的基础设施正在快速建设中。
比如，8月，中国帮助建设的埃塞俄比亚首都亚的斯亚贝巴至吉布提首都吉布提铁路正式通车。两地之间的运输时间，因此减少到了10小时。而以前走公路，要运输7天。
路修好了，物流会大大加速。目前，非洲一些头部电商平台，已经可以在少数城市当日达，在其他重要城市隔日达。
在此情况下，消费分期显然也会迎来利好。
何莎也认为，非洲这片市场的潜力，不可小觑。
人口密集、年轻化、喜欢提前消费，智能手机普及率越来越高，这些都将成为消费金融成长的黄金土壤。
“未来三年，非洲的消金市场将全面爆发。”何莎称。
和现金贷相比，消费金融是长期的生意，而不是短期买卖。
“我们在非洲不是来掠夺的，而是来建设的。”宋泽称，他们一开始就没有想到赚快钱。
金融不应该只是收割工具，更应该是帮助经济成长、帮助人们改善生活的催化剂。
*文中部分受访者为化名。
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